基金净值查询000021【响声】《美国的经验与借鉴基于个人养老金账户发展起来的企业养老金》之一顾主进行式IRA的发源与发展趋势

配资超市网(www.bieshu001.com)2020-06-02 讯

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基金净值查询000021【响声】《美国的经验与借鉴基于个人养老金账户发展起来的企业养老金》之一顾主进行式IRA的发源与发展趋势

【创刊词】社会老龄化将对国家发展全局性造成深远影响,是在我国遭遇的一项重特大挑戰。以便搞好人民离休养老制度分配,解决人口老龄化难点,依据党的十九大汇报有关全方位完工多层面社会保障部管理体系规定,基础社会养老保险全国统筹、职业年金社会化经营、个人养老金规章制度统筹规划等体制改革已经全方位推动。以便给政治界、学术界、业内出示有利效仿,我国股票投资中基协积极主动机构制造行业进行海外养老金制度科学研究,小结海外成功案例,聚集成调查报告,并相继在研究会学术期刊《声音》公布。文中由景顺长城股权投资基金有限责任公司张可、张蕊、刘翠碧编写,研究会投资理财及服务项目组织 部靳珂语审校。

当期《声音》详细介绍的是顾主进行式本人离休帐户方案(Employer-sponsored Individual Retirement Account,下称顾主进行式IRA)。借助第三支撑的灵便规章制度,顾主进行式IRA比别的顾主养老保险金方案开设和经营更为简单,适用顾主交款或配对交款,且顾主无须担负委托义务,税优信用额度划入第二支撑,不危害别的IRA计划的税优信用额度。在我国正处于下降基础社会养老保险企业交费占比、企业年金优制扩面、第三支撑统筹规划的关键期,效仿顾主进行式IRA对于中小企业、自雇人员的“精确”设计方案,有利于减少中小企业压力的另外提升聘员的离休工资待遇,激起中小企业的参加驱动力,让个人养老保险人群有大量的规章制度参与性和幸福感,推动多层面养老保障管理体系均衡发展。


一、顾主进行式IRA的发源与发展趋势

本人离休帐户(Individual Retirement Account,下称IRA)是英国养老保险金第三支撑的关键组成,实际包含:传统式IRA,利文斯顿IRA,简单顾主方案IRA(Simplified Employee Pension IRA,下称SEPIRA),薪水扣减型简单顾主方案(Salary Reduction SEP IRA,下称SAR-SEP IRA)和聘员存款鼓励配对方案(Savings Incentive Match Plan for Employees IRA ,下称SIMPLE IRA)等种类,后三种方案均由顾主进行开设,因而通称为顾主进行式IRA。

(一)顾主进行式IRA为激励中小企业、自雇人员参加个人养老保险金[1]方案而设计方案

1、顾主进行式IRA的开设初心是以便激励大量中小企业参加养老保险金方案,推动个人养老保险金均衡发展趋势。在亲身经历二战后英国个人养老保险金的迅猛发展后,二十世纪七十年代初英国个人养老保险金的参与度已超出40%,但内部构造极不平衡。英国劳动力审计局数据调查报告,1974年年薪5000美金下列的男士仅有四分之一有着个人养老保险金方案,而年薪10000美金之上的男士普及率则超出三分之二[2]。政府部门担忧不平衡的个人养老保险金遮盖会造成很多工作人员在退休后欠缺充足收益,进而提升社会保障部管理体系和其他政府机构的工作压力,因而采用了多种多样对策提升个人养老保险金普及率。

1974年英国根据《雇员退休收入保障法案》(Employee Retirement Income Security Act,通称ERISA)容许不被顾主养老保险金方案所遮盖的人群创建本人养老服务帐户(Individual RetirementAccount)[3],自主开展养老服务贮备并享有税款延递特惠。对于小企业养老金方案遮盖不够的状况,1978年英国根据《税收法案》(Revenue Act)开设了SEP IRA,选用顾主进行式IRA的方式,探寻协助中小企业解决问题、提升养老保险金方案普及率的方式 。

2、SEP IRA从制度管理上简单化了养老保险金方案的开设、经营、停止和管控规定,减少了中小企业的参加成本费。在国外,小企业养老金方案普及率较低,且一直大幅度落伍于大中小型公司[4]。缘故各种各样,关键包含:一是中小企业经济实力较差,通常遭遇“公司赢利低”、“收益不稳定”等经济发展要素。二是养老保险金方案程序流程繁杂、经营成本高。方案开设和经营的管控规定繁杂,提升了附加的人力资源和财务成本。除此之外,因为小企业养老金经营规模小,欠缺议价能力,聘员少,原始开设花费等总成本平摊大,因而平均成本费较高。三是委托义务重。一部分中小企业觉得欠缺作出投资方法的专业技能,无法担负委托义务。四是褔利分派不足灵便。以便享有税收优惠政策,养老保险金方案务必对不一样工资水平的职工公平出示褔利,小企业管理者无法依照本身喜好推行多元化鼓励。五是聘员喜好其他方式的褔利。因为中小企业聘员具备年青、收益低的特点,因此与报名参加养老保险金方案对比,更期待提升贷币收益或是得到 医保褔利[5]。SEP IRA的制度管理,在一定水平上减轻了所述难题,激起了中小企业、自雇人员的参加驱动力。(表1)

(二)结合实际小结完善制度设计方案工作经验,顾主进行式IRA持续创新

1、顾主进行式IRA进一步改革创新,发布对于微企的SAR-SEP IRA。因为SEP IRA是顾主彻底交款,对许多小型企业管理者而言依然遭遇很大工作压力,19

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86年,英国《税收改革法案》(Tax Reform Act)发布了薪水扣减型简单顾主方案SAR-SEP IRA,非常对于聘员不够25人的微企,且容许聘员根据代收代缴薪水的方式开展稅前交款,缓解了公司顾主彻底交款的工作压力。

2、在SEP/SAR-SEP IRA发布后,立即评定小结现行政策执行实际效果并开展创新。二十世纪90年代的各类调查分析结果显示,SEP/SAR-SEPIRA的执行实际效果不如预估。1991年英国劳动力审计局(The Bureau of LaborStatistics)中小企业数据调查报告,英国中小型企业全职的聘员中SEP IRA的参与度仅为1%[6]。英国总审计署思考了规章制度执行不如预估的关键缘故[7],与制度管理有关的包含:一是遮盖规定严苛。SEP IRA务必包含全部20岁及之上、过去五年中工作中过三年、年薪最少为363美金(1992年)的聘员,而DC方案容许不列入做兼职聘员(每一年工作中低于1000钟头),因而从那时候具体情况看来,这代表着顾主务必为基本上全部聘员出示养老保险金。二是参加者马上获益(Immediate Vesting)。顾主交款后聘员马上获益的标准对提高聘员满意度和降低人员流动实际效果并不显著,而别的顾主养老保险金方案的彻底兑付能够延迟至七年。三是SAR-SEPIRA可用公司范畴太窄。该方案仅适用聘员不超过25人且同意参与度做到50%及之上的公司,有着26-100名聘员或同意参与度不合格的中小企业无法参加。四是营销推广幅度不够。金融企业和投资咨询较少营销推广顾主进行式IRA服务项目,中小企业广泛对该方案欠缺掌握。以便处理所述难题,1995年,英国《小企业就业保护法》(Small Business Job Protection Act)发布SIMPLE IRA,消除了50%的聘员同意参加占比限定,放开了公司聘员总数,并容许做兼职聘员没有方案范畴内。此外,SEP IRA的原来基础条文给予保存,SAR-SEP IRA在1995年之后不可增加开设,已创立的方案能够再次运行。

3、为中小企业出示附加税收优惠政策以减少开设养老保险金方案的成本费。二零零一年,英国《经济增长与税收减免法案》(Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act)要求,在考虑一定标准的前提条件下,100人下列的中小企业开设SEP IRA、SIMPLE IRA或其他达标养老保险金方案的,在开设方案的头三年,公司为开设方案和对聘员进行方案有关投资者教育的花费的50%能够开展税款抵税,抵税限制为每一年500美元。


[1]英国第二支撑顾主养老保险金方案、第三支撑本人离休帐户方案通称为个人养老保险金方案。[2]材料来源于:Kolodrubets&Landay.英国劳动力审计局.”Coverage and Vesting of Full-Time Employees Under PrivateRetirement Plans.”1972.[3]伴随着事后的一系列改革创新,IRA参加人群已不限制于未参加顾主养老保险金方案的本人。[4]文中中小型企业指职工总数不上100人的公司;大中小型公司指职工总数在100人(含)之上的公司。虽经多方面搜索,但大家无法得到 1978年之前不一样经营规模企业养老金普及率数据信息。据英国劳动力审计局(The Bureau of Labor Statistics)数据信息,1991年中小企业全职的职工养老保险金参与度42%,约为1989年大中小型公司参与度(81%)的一半。材料来源于: BLS,“Employee Benefits in Medium and Large Firms, 1989”和“Employee Benefits in Small Private Establishments, 1990”.[5]材料来源于:GAO.“Changes Can Produce aModest Increase in Use of Simplified Employee Pensions”,1995.和GAO.“Challenges and Prospects for Employees of Small Businesses”.2013.[6]BLS,“Employee Benefits in Small PrivateEstablishments, 1990”,Sept.1991.[7]GAO,“ChangesCan Produce a Modest Increase in Use of Simplified Employee Pensions”,1995.

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原作者:中国基金业协会

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